КДО

Крупнейший застройщик Петербурга — компания «ЛенспецСМУ» - за три месяца до оферты начала переговоры о реструктуризации кредитных нот (CLN) на $100 млн.

Пятилетние кредитные ноты (CLN) на $100 млн «ЛенспецСМУ» разместило в апреле 2007 г. под 9,75% годовых. В апреле этого года компания должна погасить $4,9 млн по купону и исполнить обязательство по оферте в $100 млн. Организатор выпуска — Росбанк.

Сейчас компания ведет переговоры с держателями о реструктуризации долга, подтвердил вице-президент «ЛенспецСМУ» Антон Евдокимов. По его словам, на погашение бумаг в 2010 году компания собирается направить средства от текущей деятельности. Сейчас же, по данным «Тройки диалог», инвесторам предложено отказаться от исполнения оферты на досрочное погашение CLN «ЛенспецСМУ» в апреле в обмен на «некоторое увеличение» купонных выплат, перенос срока погашения выпуска с 2012 на 2010 г. и квартальные выплаты основной суммы долга, говорится во вчерашнем выпуске новостей долгового рынка. Одновременно компания объявила тендер на досрочный выкуп этих бумаг по 30-35% от номинала.

У «ЛенспецСМУ» достаточно ликвидности для выплаты по оферте, если держатели нот не согласятся на реструктуризацию, ситуацию нельзя назвать выборочным дефолтом, говорит кредитный аналитик S&P Елена Ананькина. У инвесторов появляется возможность получить доход по практически неликвидной бумаге, отмечает аналитик «Ренессанс капитала» Петр Гришин. В сложившейся ситуации инвесторы могут пойти навстречу компаниям, если будут четко понимать источники погашения задолженности, добавляет инвестиционный управляющий УК «Тройка диалог» Владимир Потапов.

Общий долг «ЛенспецСМУ» составляет $220 млн, из которых $100 млн составляют обязательства по CLN и $120 млн — кредиты банков.

Источник: газета «Ведомости»