КДО

Список розничных активов Сбербанка может пополниться одним из крупнейших по выручке региональным ритейлером - калининградской группой «Вестер». Как пишет газета «Коммерсант», ООО «Сбербанк-капитал» договорилось о получении контроля над сетью в обмен на реструктуризацию долгов группы в размере 6 млрд руб.

ООО «Сбербанк-капитал» (100-процентная «дочка» Сбербанка) договорилось о вхождении в акционерный капитал калининградской группы «Вестер» (одноименная розничная сеть и девелоперский бизнес), рассказал источник в одном из российских инвестбанков. В июне группа провела встречу со своими кредиторами - банком «Возрождение», «Уралсибом», Сведбанком и Промсвязьбанком, где обсуждалась схема реструктуризации долгов компании с участием Сбербанка, подтверждает топ-менеджер одного из банков-кредиторов. Предварительная схема выглядит следующим образом: из группы выделят розничный бизнес, который отойдет Сбербанку, а девелоперский бизнес (коммерческая и жилая недвижимость) останется у нынешних акционеров Олега Болычева и Александра Рольбинова.

Калининградская группа «Вестер» развивает розничный и девелоперский бизнес. Оборот розничной сети по итогам 2008 года вырос на 93%, до 16,8 млрд руб., а выручка всей группы увеличилась на 36%, до 22,5 млрд руб. По данным на начало года, объединяет 54 магазина в 29 городах России, Казахстана, Украины и Белоруссии. Является одним из крупнейших по выручке региональных ритейлеров в России.

Общий долг группы сейчас равен 6 млрд руб. Крупнейшие кредиторы - Сбербанк (1,8 млрд руб.), Промсвязьбанк (около 1 млрд руб.) и держатели облигаций на 1,5 млрд руб. (вчера по ним допущен техдефолт). С июня «Вестер» перестал обслуживать эти кредиты, но по договоренности с банками: они согласились не применять никаких санкций к компании до сентября, когда схема со Сбербанком будет окончательно утверждена. Член правления, начальник управления корпоративного бизнеса Сведбанка Сергей Дзюбенко подтвердил эту информацию: «Долг не обслуживается с июня. Мы готовы обсуждать предложенную Сбербанком схему, но пока не все ее параметры окончательно ясны».

О.Болычев отказался от комментариев на тему возможного участия «Сбербанк-капитала» в «Вестере», мотивируя тем, что «эта информация закрыта». Но источник в Сбербанке говорит, что «сделка в продвинутой стадии». Если она состоится, Сбербанк обязуется пролонгировать действующие кредиты «Вестеру» и выдать новые для пополнения оборотного капитала и погашения части долга, уточняет он.

«Вестер» может стать третьим активом Сбербанка в рознице: в декабре прошлого года «Сбербанк-капиталу» достались помещения магазинов красноярской сети «Алпи» площадью около 250 тыс. кв. м в качестве отступных по кредитам. Летом этого года банк вместе с членом совета директоров АФК «Система» Евгением Новицким получил контрольный пакет сети «Мосмарт». Предполагалось, что на базе сетей будет построен новый розничный холдинг. В Сбербанке даже окрестили нового розничного игрока «третьим» - то есть потенциально третьим по величине ритейлером после Х5 Retail Group (выручка в 2008 году $8,3 млрд) и «Магнита» (выручка - $5,34 млрд), рассказывал топ-менеджер Х5. Эта идея жива, утверждает сотрудник Сбербанка. «Но для начала нужно «причесать» хотя бы один из активов, так как объединять несколько нестабильных сетей означает убить весь проект», - объясняет он.

Вхождение в капитал заемщиков - необходимая мера для Сбербанка, считает директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко. «Они заинтересованы управлять ситуацией, а не оставлять проблемы сети на совести менеджеров. Цель банка прозрачна - вернуть свои деньги и выйти из проекта», - считает он. Так, например, Сбербанк предоставил Е.Новицкому двухлетний опцион на постепенный выкуп доли банка в «Мосмарте», напоминает эксперт.