КДО

Французский Natixis Bank выкупил у Deutsche Bank долговые обязательства Александра Занадворова, обеспечением по которым является примерно 20% сети «Седьмой континент». После этой сделки в залоге у Natixis могло оказаться всего около 40% «Седьмого континента», что превращает его в крупнейшего кредитора А.Занадворова, заложившего еще в 2007 году 75% сети консорциуму банков по кредиту на $560 млн.

О том, что Deutsche Bank переуступил Natixis кредит А.Занадворова, рассказали два инвестбанкира. Высокопоставленный сотрудник Deutsche Bank подтвердил, что соответствующая сделка была закрыта около трех недель назад.

А.Занадворов заложил Deutsche Bank почти 75-процентную долю в ОАО «Седьмой континент» (оператор сети) и более 95% ОАО «Мкапитал» (владелец недвижимости) по кредиту на $560 млн в ноябре 2007 года. Спустя год по кредиту прозвенел margin call, и банк вместе с заемщиком стали искать покупателя на заложенные активы. Помимо Deutsche Bank кредиторами А.Занадворов являлись 27 хедж-фондов (покупали кредитные ноты на $450 млн, выпущенные Deutsche Bank сразу после выдачи кредита).

Natixis - вторая по величине банковская группа Франции. Образована в результате слияния Groupe Banque Populaire и Groupe Caisse d`Epargne. Представлена в 68 странах мира. Капитализация вчера на NYSE Euronext - €9,74 млрд.

Торговая выручка ОАО «Седьмой континент» в 2008 году - 43,8 млрд руб., за первое полугодие 2009-го - 23,753 млрд руб. Владеет девятью гипермаркетами средней площадью 10 тыс. кв. м и примерно 130 супермаркетами преимущественно в Москве и области. 74,81% ОАО принадлежит компании Pakwa Investments Ltd, 100% которой контролирует А.Занадворов. Еще 25,19% торгуется в РТС и на ММВБ. Капитализация в РТС - $543,75 млн.

Источник, близкий к «Седьмому континенту», уточнил, что в залоге непосредственно у Deutsche Bank находилось примерно 20% «Седьмого континента», столько же - у Natixis. Таким образом, Natixis Bank мог консолидировать обеспечение в виде приблизительно 40% «Седьмого континента».

Управляющий партнер AC Capital Алексей Линьков считает, что консолидация долга может усилить позиции банка в переговорах с А.Занадворовым. Возможно даже, банк станет вести переговоры «в пользу стратегического инвестора», например французского ритейлера Carrefour, уже пытавшегося приобрести «Седьмой континент».

Как сообщалось ранее, Carrefour подписывал с А.Занадворовым предварительный договор о намерении выкупить у него сеть и ее недвижимость. Договор подразумевал период эксклюзивных переговоров для Carrefour - окончательное предложение французы должны были сделать 15 мая, но этого не произошло. Индикативное предложение Carrefour - $1,25 млрд за обе компании минус долг - не устроило миноритариев «Седьмого континента», в том числе основателя сети Владимира Груздева.

Источник: газета «Коммерсант»